(00507) NASDAQ 長期投資與穩健資產倍增策略

00507 【人生最珍貴的不是金錢，而是時間；資本主義的真相：金融與政府如何讓人陷入勞動陷阱？】

哈囉，大家好啊！這裡是 CLEC 投資理財頻道，我是 James 老師。今天我們來聊聊，在投資這條路上，如何才能走得穩健又長遠，特別是透過 NASDAQ 指數投資與資產倍增策略。

課程重點整理

• 投資心法：市場與操作無關 投資並非著重於市場每天的漲跌或外部資訊，過度關注短期波動並頻繁操作，反而可能導致更大的損失，甚至資產腰斬。市場的短期下跌（如 1% 或 20%）都是小事，過度操作的磨損可能讓你損失更多。千萬別把一時的幸運當作自己的實力。唯有承受短期虧損的能力，才能在投資中獲得回報。CLEC 頻道的投資建議與市場的漲跌、橫盤或下跌無關，完全獨立於市場波動之外。

• 投資標的：專注指數型基金 老師堅定建議只相信「指數投資」。除非擁有比市場更早、更多的獨家機密，否則在市場上闖蕩是不可能的。CLEC 頻道主要推薦投資「NASDAQ 100 指數基金」。投資的是人類的進步，因此過去的績效會代表未來，而且會越來越好，加速成長。

• 警惕詐騙：專業顧問的陷阱 請大家務必留意，任何聲稱是「專業投資顧問」並教導你投資，或是要求你匯款到特定帳戶的，都是詐騙行為。CLEC 頻道只分享經驗，不收取任何費用，YouTube 也沒有開通盈利行為，也不從教學或分享中獲取任何投資訊息。

• 資產配置與風險承受度 資產配置的重點是要有足夠現金，無論如何現金部位都應在 20% 以上才算安全。常用的資產配置包括 442 (40% QQQ, 40% QLD, 20% 現金) 或 433 (40% QQQ, 30% QLD, 30% 現金)。新手入門者建議從影片「00451」、「00398」與「00288」開始觀看。資產配置一開始就應「做到位」，避免猶豫和頻繁調整，因為猶豫是投資最大的敵人。市場下跌是檢視自己風險承受度的最佳時機，不應過度自信，應選擇讓自己感到舒適的 Beta 值。

• 借貸的藝術：穩健增值 老師鼓勵善用借貸工具來投資，但要分清用途。能借的錢不要留著睡覺，應讓它開始工作。

  • 理財型房貸：若有房產，應優先考慮理財型房貸，利息通常較低，為好的借貸。借出的資金應投入投資，而非花費或賭博。
  • 信用貸款：在理財型房貸之後，可考慮信貸。
  • 股票質押：質押借款是最後的考量，且不可借一大筆錢出來投資，只能借出總資產的 2%。 老師強調，利率無法預測，不要聽信市場上預測降息的言論。同時，應區分「股票與現金」的配置，而非「股債平衡」，以免誤將長期債券視為現金。

• 現金為王：00864B (SGOV) 與 BX 的應用 老師強調「現金就是空氣」，長期投資必須保有足夠的現金部位。00864B（美金短期貨幣市場基金）被推薦作為現金儲備工具，它比定存更具彈性，有急用時可分批賣出，且享有約 4.5% 至 5% 的利息。另一個選擇是 BX (美金貨幣市場 ETF)，只要不賣出就不會有股息，也無需繳稅，對稅務較有優勢。投資者不應擔心匯率波動，因為短期波動不會抵消長期利息，且台灣公司的匯率風險可能更高。

• 被動再平衡 每年僅做一次被動再平衡：如果槓桿基金上漲，將其增值部分的 1/3 轉為現金；如果市場下跌，從原始總資產的 2% 取出資金投入槓桿基金。

• 人生目的：花錢與覺醒 花錢才是人生的目的，賺錢不必花費任何時間。我們的人生是來體驗快樂，而非做勞工。資本主義是一個騙局，從政府到金融業都讓大眾陷入勞動陷阱。要覺醒，做自己想做的事，實現夢想。評估是否有能力購買物品的標準是：如果該物品（例如車或房子）損壞或倒塌，你是否能笑一笑，說「沒關係，再買一個就好」。

• 保險觀念 不要亂買保險，許多人購買的保險是因同儕壓力。應將保險與理財分開，保險只需購買便宜的保障型（醫療、意外），不需混合理財功能。將省下的保費投入 NASDAQ 100 指數基金，長期報酬會遠高於理財型保險。

• 提早退休與育兒 若已達到每年開銷的 33-40 倍退休金目標，便可以考慮退休。即使退休，資產配置得當（例如 80% SPY, 20% SGOV，每年提取 3%），財富仍會持續增長。育兒花費並不像一般人想像的那麼多，只要每月定期投入少許資金於 NASDAQ 指數基金，孩子成年後即可累積可觀財富。

重要 Q&A 摘要

Q1. IPO 投資與質押利率

• 學員問題

  • 學員詢問是否應將資產配置中的部分現金（例如 300 萬台幣）轉投資中信證券推銷的美國 REITs IPO，據稱可視為現金，並能將質押利率從 2.88% 降至 2.3% [Q1]。

• 老師回答

  • 不要購買此 IPO，理專的推薦往往是詐騙，不要貪圖這類小便宜 [Q1]。
  • 在台灣，建議前往「元大證金」辦理股票質押，他們專門經營此業務，資金充足，較不會有證券商「抽銀根」的問題，且利率也較低 [Q1]。
  • 在考慮質押前，應先用盡所有能借的錢，包括理財型房貸和信用貸款 [Q1]。
  • 資產配置（如 442）的選擇應考量個人真實風險承受度。許多人認為自己能承受高風險，但在市場下跌時才發現不行，建議選擇比自己想像中更保守的配置 [Q1]。
  • 老師鼓勵學員學習花錢，因為即使每年只借 2% 用於生活，資產仍會大幅增長，最終錢會花不完 [Q1]。

Q2. 生育費用與 Beta 配置

• 學員問題

  • 學員的女友懷孕，預計花費 20 到 30 萬。他目前為 B1.2 配置（資產約 100 萬），詢問是該賣掉 442 配置中的部分現金（00864B）來應急，再用薪資補回，或是將 Beta 降回 1.0（433 配置），並透過質押借出 20 萬應急 [Q2]。

• 老師回答

  • 兩種方式都可行，且風險不高 [Q2]。
  • 建議直接從 20% 的 00864B 緊急備用金中借出所需金額。之後，只要不再增加借款，繼續將剩餘的薪資投入股市即可 [Q2]。
  • 他解釋，即使市場下跌 70%，20% 的 00864B 加上 20 萬的借款額度，仍有 40 萬可供使用，風險不高 [Q2]。
  • 由於生育是九個月後的事，市場狀況可能變化，現在可以先思考，但不用過於擔憂。這期間仍可繼續投入市場 [Q2]。

Q3. 加拿大投資平台與停利策略

• 學員問題

  • 學員在加拿大使用銀行平台交易，每筆手續費高達 9.99 加幣，詢問有無更便宜的平台 [Q3]。
  • 他不清楚 433、442 資產配置，詢問推薦影片 [Q3]。
  • 他聽到某個播主建議，當投資獲利超過 30% 時，應賣出 30%「落袋為安」，待股價下跌時再買回，詢問老師看法 [Q3]。
  • 他也問加拿大是否有股票質押貸款服務 [Q3]。
  • 關於在加拿大購買 QQQ，因涉及換匯，詢問是否可購買 QQC (加幣避險版) [Q3]。

• 老師回答

  • 9.99 加幣的手續費對於大額交易（例如 1,000 加幣）來說不算太貴。若要更便宜，可以考慮使用其他券商 [Q3]。
  • 建議從 YouTube 頻道的「00398」開始觀看影片，以了解資產配置等內容 [Q3]。
  • 對於「獲利 30% 就賣出」的說法，老師認為如果能預測下跌，那應該全部賣掉，而不是只賣 30%。這種市場預測是不可行的。長期來看，市場最終會上漲。CLEC 堅持「打死不賣」的原則 [Q3]。
  • 加拿大目前沒有股票質押借款服務 [Q3, 23]。
  • 加拿大投資者可以直接購買「QQC」（加幣計價的 NASDAQ 100 ETF），不需要換匯。QQC 和 QQQ 的績效長期來看完全一致 [Q3]。

Q4. 442 現金部位與自由業收入

• 學員問題

  • 學員是自由業，收入不穩定。他詢問 442 資產配置中的現金是否包含半年生活費等緊急備用金，還是要另外預留 [Q4]。
  • 他也問 00864B 的現金是否等同於活期存款，以及自由業信貸利率高達 6% 到 7% 是否仍應借貸 [Q4]。

• 老師回答

  • 00864B 是投資資金，同時也是緊急備用金。所有可投資的資金都應納入 442 或 433 配置 [Q4]。
  • 對於自由業這種收入不穩定的情況，建議提高 00864B 的現金部位，例如額外多準備半年的生活費。這筆錢一樣買 00864B，有需要時即可動用 [Q4]。
  • 活期帳戶不需存放太多現金，因為 00864B 流動性高，賣出後 2 至 3 天資金即可入帳，且能賺取利息，比定存更好 [Q4]。
  • 考量到自由業收入不穩定且信貸利率高達 6% 至 7%，不建議借貸。因為這可能會導致需要動用投資本金來償還，這是不利的 [Q4, 21]。

Q5. 提早退休與人生目的

• 學員問題

  • 一位 50 歲的學員，一年生活費 5 萬美元已足夠，若已達到 33 至 40 倍年開銷的退休金目標，是否應該繼續努力工作賺 10 萬美元，還是可以選擇退休。他提到，感覺有時努力工作並非個人意願，且會覺得不繼續奮鬥好像不太對勁 [Q5, 23]。

• 老師回答

  • 首要考量是快樂與否。選擇能讓你快樂的工作，無論是賺 5 萬還是 10 萬，快樂最重要 [Q5]。
  • 同時要考慮退休後的自己。若 5 萬美元足以支撐現在生活並為退休做準備，當然好。如果只夠現在花費，退休準備不足，則需重新評估 [Q5]。
  • 如果已達 200 萬美元（5 萬年開銷的 40 倍），便可以退休 [Q5, 23]。退休後可以將資產配置調整為 80% SPY 和 20% SGOV，以每年提取 3% 的生活費。即使如此，資產預計在 90 歲時仍會增長至 6,200 萬美元，錢會花不完 [Q5, 23]。
  • 老師鼓勵學員現在就退休，享受生活，並強調提早退休是一種榮耀，不是丟臉的事 [Q5]。
  • 他引用「阿德勒目的論」，強調工作與否是個人課題，結果由自己承擔，與父母或社會的期望無關。自己決定，並為自己的選擇負責 [Q5]。
  • 他也分享自己的經驗，提早退休讓他獲得時間與精神上的解脫 [Q5]。

Q6. QQQ 與 SPY 在退休規劃中的選擇

• 學員問題

  • 學員詢問為何老師會建議上一位學員將 QQQ 轉為 SPY，因為他認為 QQQ 應該「打死不賣」[Q6]。

• 老師回答

  • 轉換為 SPY 的建議，是針對「退休後資金額度不足」以支撐 QQQ 2% 提領率的投資者 [Q6]。SPY 的波動度較低，能允許更高的提領率（例如 3%）[Q6]。
  • 若退休金已達到 50 倍年開銷，仍可繼續持有 QQQ [Q6]。
  • 對於年輕人，目標是資產增值，仍應以 QQQ 為主 [Q6]。而對於退休人士，穩定的現金流比追求高增長更重要 [Q6]。兩者都很安全，但適用於不同的生命階段和財務目標 [Q6]。

Q7. AI 科技發展與投資哲學

• 學員問題

  • 學員 Mike 提及「Z神」近期一場關於 AI（OpenAI 與 DPC）的演講，內容提及 DPC 在推理能力與訓練成本上的突破，可能預示 AI 領域的革命。他認為這更堅定了自己投資 QQQ 的信念，因為科技變化太快，個股難以預測。他詢問老師對此的看法 [Q7]。

• 老師回答

  • AI 的發展是多元的，包含大型語言模型（LLM）與邊緣運算（Edge AI）等。就像過去的電腦發展（大型電腦、個人電腦、雲端運算），各種形式的 AI 將會並存且缺一不可 [Q7]。
  • 他解釋，AI 的「思考時間」不一定代表答案更好，有時快速簡潔的答案反而更實用 [Q7]。
  • 沒有哪一個 AI 是絕對最好的，重要的是了解不同 AI 模型的功能與專長，並選用適合的工具來解決特定的問題。使用者甚至可以直接詢問 AI 模型它們各自的優缺點 [Q7]。
  • 老師提到 AI 會出現「恍神」或「胡說八道」的現象，好的 AI 發展目標就是降低這些錯誤發生的機率 [Q7]。
  • AI 科技的快速與不可預測的演進，更加印證了「買入並持有 QQQ」的投資哲學。因為在這樣的環境下，試圖挑選個股的風險極高 [Q7]。

【免責聲明】

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