乘豐 ⁽¹³⁾

(SB001) 乘豐說故事：大米發現第八大奇蹟「複利」 孩子們歡迎回來！還記得我們的小英雄倉鼠大米嗎？自從他從貓頭鷹博士那裡學到了成為資本家的秘密後，他的生活發生了奇妙的轉變。大米每天依然努力地跑滾輪，但他不再把換來的葵花子全部吃完，而是雷打不動地存下一小部分。這個小小的果罐承載著他成為資本家的夢想。日子一天天過去，罐子裡的種子是變多了，但速度實在太慢了。大米不禁想：這樣存下去，要到什麼時候才能擁有博士說的魔法田地呢？ 這時，一位鄰居猛先生一邊哼著小曲，一邊晃了過來。他是一位及時行樂的倡導者，從不為明天煩惱。 「我的老天，大米，你為什麼要這麼折磨自己？」猛笑著說：「看看我，今天找到了一大捧甜美的漿果，生活就該盡情享受了！存那幾顆子有什麼用呢？」 猛的話像一顆小石子投進了大米平靜的心湖。他困惑了：難道我錯了嗎？帶著這個新的煩惱，他決定再次去請教那位最有智慧的貓頭鷹博士。 當大米將自己的困惑告訴貓頭鷹博士後，博士不但沒有回答，反而露出了神秘的微笑。 「孩子，你的問題非常好，」博士說：「今天我要告訴你一個被偉大智者稱為世界第八大奇蹟的秘密。你看見那座雪山了嗎？秘密就在那。」 博士解釋道，致富的秘密就像滾雪球。首先，你必須找到夠濕的雪，乾巴巴的粉雪是滾不成大雪球的，只有濕潤有粘性的魔法雪花才能越滾越大。其次，博士繼續說：「你還需要一條長的坡。山坡如果太短，雪球還沒來得及長大就停了。一條又長又遠的坡道，才能給雪球足夠的時間去展現它真正的威力。」 「聽起來很抽象，對嗎？沒關係，我讓你親眼看看這個奇蹟，」博士說：「我們來玩個遊戲。如果我第一天給你一顆種子，之後每一天都給你前一天的兩倍，你覺得會發生什麼事？」 一開始種子的數量增加得很慢，看起來毫不起眼，但很快大米就發現了不對勁，那增長的速度開始變得越來越快。僅僅一個月後，棋盤上需要的種子數量就已經比全世界的沙子還要多。這就是複利的魔法，它讓你的資產進行指數級的增長。 「博士，我懂了！夠濕的雪就是像這樣能翻倍的資產，夠長的坡就是足夠多的天數！」大米激動地跳了起來，他終於明白了。 「完全正確，」博士讚許地說：「猛看到的只是眼前的一捧漿果，而你現在看到的是未來的一片森林。」 「可是博士，」大米小聲說：「我的祖先沒有留給我一個大雪球，我只有這麼幾顆種子，一切都要從頭開始。」 「孩子，這正是你最偉大的機會，」博士嚴肅地說：「你或許不是出生在富貴之家，但你有機會讓自己成為富貴的第一代。你今天推下的這個小雪球，只要雪是對的，坡是長的，它就永遠不會停止。你的後代子孫將會因為你今天的決定成為一個真正的豪門世家。」 這一刻，大米徹底明白了，他奮鬥的目標不再只是為了自己的溫飽，更是為了一個家族長遠的未來。 「謝謝您博士，我明白了！我現在的任務就是立刻出發去找到世界上最神奇的那種雪。」 「好了孩子們，大米已經找到了致富的藍圖，也點燃了心中的火焰。他不再為眼前的緩慢而煩惱，因為他看到的是幾十年後那座巨大的財富雪山。」 「那麼問題來了，聰明的大米究竟該去哪裡尋找那最神奇的魔法雪花呢？這就要作為我們下一次故事的開頭了。晚安，我的小朋友。」

故事(序)：倉鼠大米的覺醒 各位親愛的大朋友小朋友，又來到我們最期待的乘風爺爺說故事時間啦！今天，爺爺要帶你們進入一個奇妙的世界，認識一隻名叫大米的小倉鼠，並跟著它一起揭開這個世界背後一個令人驚訝的秘密。 在一個由透明牆壁環繞的奇特世界裡，住著一隻名叫大米的小倉鼠。這個世界對大米來說，既是家，也是它全部的宇宙。大米的生活非常規律，甚至可以說是有點單調。它每天最重要的任務，就是在那個會發光的滾輪上奮力奔跑。大米堅信，跑得越快、越努力，就能得到越多的葵花子。葵花子是這個世界裡唯一的貨幣，也是他每天努力的唯一目標。日復一日，大米從太陽升起跑到月亮高掛，它是這裡最勤奮的倉鼠，滾輪上的里程數甚至可以繞這個世界好幾圈。但奇怪的是，無論它多麼拚命，石盆裡的葵花籽卻從來沒有滿出來過，總是維持在一個剛夠果腹的數量。他開始感到深深的困惑：難道，這就是生活的全部嗎？日復一日的奔跑，只為了幾顆永遠填不滿的葵花籽？ 有一天，當大米再次精疲力盡地從滾輪上下來時，一個念頭閃過他的腦海。他決定暫時拋開那永無止境的奔跑，去探索這個世界的盡頭，看看那透明牆壁之外，究竟是什麼？ 在世界的盡頭，一個他從未踏足的角落，大米發現了一棵由無數本書本堆疊而成的奇特大樹。樹上棲息著一位智者——貓頭鷹博士。他正帶著博士帽，靜靜地閱讀著。大米被這奇特的景象深深吸引，他鼓起畢生的勇氣，上前恭敬地請教：「貓頭鷹博士您好，我有一個問題困擾了我很久，不知道您是否能為我解答？」 貓頭鷹博士從書本中抬起頭，推了推鼻樑上的眼鏡，溫和地看著眼前這位小小的訪客，說：「孩子，別害怕，說說你的煩惱吧。」 大米深吸一口氣，將心中的困惑全盤托出：「博士，我每天都非常、非常努力地跑滾輪，比任何人都努力，為什麼我的生活卻沒有變得更好呢？我的葵花子從來沒有增加過。」 貓頭鷹博士聽完，溫和地反問：「孩子，你這麼努力奔跑是為了什麼呢？」 大米不假思索地回答：「當然是為了換取更多的葵花子呀！這是我們唯一的食物來源，也是我們生存的唯一方式。」 貓頭鷹博士沒有直接回答，而是引導大米看向世界的頂端。在那裡，有一個巨大而精密的、全自動化的葵花籽農場，正透過複雜的管道與它們的滾輪相連。 「你看，」博士緩緩地說，「你們的滾輪其實只是啟動那些機器的開關。你們的每一次奔跑都在為那個農場提供能量，然後換取固定的食物。你們其實是在為農場工作，是個電農，而不是農場的主人。」 貓頭鷹博士看著大米震驚的樣子，接著說：「在這個世界上，其實存在著兩種截然不同的角色——勞工和資本家。」博士的身後浮現出兩個生動的泡泡框：一個框裡是一隻倉鼠在滾輪上汗流浹背地奔跑，代表著勞工；另一個框裡則是一隻倉鼠悠閒地躺在堆積如山的葵花子上，享受著陽光，代表著資本家。 「勞工就像現在的你，用自己的時間和體力去換取固定的報酬，」博士解釋道，「而資本家，則是擁有那片能自動生長葵花籽的田地的人。他們不需要親自奔跑，財富也會源源不絕地產生。」 大米驚訝地問：「自動生長葵花籽的田地？那是什麼神奇的魔法嗎？真的有不需要辛苦工作就能獲得食物的方法？」 貓頭鷹博士笑著搖了搖頭：「這不是魔法，孩子。這是一種叫做被動收入的智慧。當你擁有了它，就等於擁有了一片魔法田地。即使你在睡覺、在玩耍，這片田地依然會為你產出源源不絕的葵花子。」 這番話像一道璀璨的閃電，瞬間照亮了大米被禁錮已久的世界。他心中的激動難以言喻，急切地問：「博士，請您教我，我該怎麼做，才能擁有那樣的魔法田地呢？」 貓頭鷹博士從書本樹上，小心翼翼地取下一顆與眾不同、閃爍著奇異光芒的葵花籽種子，鄭重地遞給大米：「關鍵在於徹底改變你的思維。」博士語重心長地說：「從今天起，把你每天辛苦得到的葵花籽，留下一小部分。這一小部分，不是為了立刻吃掉，而是要把它們當作種子，去開墾一片完全屬於你自己的田地。」 從那天起，大米的心中燃起了一個全新的目標。他不再只是一個滿足於溫飽的辛勤勞工，他立志要努力學習，成為一個能夠掌握自己命運的聰明的資本家。 「好了，我親愛的孩子們，大米的故事才剛剛拉開序幕。他未來會遇到什麼樣的挑戰？他又將如何打造自己的魔法田地呢？這就要留到下次再告訴你們了。但請記住，生活的目的不應該只是像倉鼠一樣，在滾輪上日復一日地奔跑。更重要的，是去思考、去學習，最終創造出那片屬於自己的，即使在睡夢中也能為你結出甜美果實的魔法田地。」

資產配置與再平衡回測

【EP05(20250911)】大道至簡投資法-股票質押觀念與實作(1:Part1-3) 【EP05(20250913)】大道至簡投資法-股票質押觀念與實作(2:Part4-5) 【EP05(20250914)】大道至簡投資法-股票質押觀念與實作(3:Part6) 【參考文件】點👇下載文件 EP05-大道至簡投資法-股票質押觀念與實作(V1.0).pdf 元大證金質押-維持率試算表.xlsx 月 vs 年質借金額比較.xlsx 【內容摘要】 這是一個將複雜的長期投資策略，簡化為一套清晰、系統化且可執行指南的典範。作為您的專業分析人員，我將按照您提供的五大主軸，結合知識庫中關於股票質押（核心策略）的細節，以深入淺出、如同為新手（小白）提供指南的方式，詳盡地闡述「大道至簡投資法」的全貌。 「大道至簡投資法」的首要任務是建立投資的心理基礎和對未來世界的堅定信念。 本方法旨在追求生活的意義與人生的價值。投資的最終目標是實現財務自由，讓投資人能夠從忙碌的「勞工」身份轉變為資產為其工作的「資本家」或「地主」，將寶貴的生命時間用於探索和感受更有價值的事物 [前次回覆]。 這套哲學的基石是對未來樂觀的堅定信念： 心法是面對市場波動時，保持穩定的心理紀律。 這是面對市場波動時，穩定自我的「心理紀律」。 本方法主要投資於追蹤美國納斯達克指數的 ETF，以及類現金美國短期公債。 特別提醒： 儘管 QQQ 的費用率較低，但對於身在台灣的投資者，00662 是首選，因為它是唯一可以在台灣進行股票質押的工具，這是實現「退休質押過生活」策略的關鍵 [前次回覆, 3]。 股票質押的正式名稱是「不限用途款項借貸」或「有價證券擔保放款」。它允許投資人將長期持有的股票作為抵押品借錢，且股票不用賣出，投資人仍是股東，股利照領。 這是質押的唯一「生命線」，必須時刻關注。 為了避免斷頭風險，必須嚴格遵守以下三法則和兩大禁忌： 質押禁忌（絕對不可碰）： 無論處於哪個階段，質押都有嚴格的上限限制： 質押借款過生活的概念是「不還本金」，而是透過「借新還舊」來支應每年的生活費和利息。 台灣的質押管道主要有證金公司、券商和銀行。建議將證金（如元大證金）作為優先選擇，並保持兩家以上管道備用，以應對突發狀況（如雨天收傘效應）。 進行質押有四個基本動作：開戶、匯撥、借款、還款、取回。 專家模式（風控操作）： 建議在質押商 APP 中，開啟「專家模式」，手動輸入欲借金額和擔保張數。應避免使用 APP 的「智能建議」，因為智能建議是根據最低續約門檻（167%）去計算最低張數，而我們需要將張數提高，以將維持率維持在 300% 至 500% 的安全範圍。 您已經掌握了該投資法的核心策略：透過嚴格控制質押上限（每年…

【EP04(20250227)】大道至簡投資法-資產配置與再平衡 【參考文件】點👇下載文件 大道至簡投資法-資產配置與再平衡之實機演練.pdf 大道至簡投資法-資產配置與再平衡-G1.2.5(865B).xlsx 大道至簡投資法-資產配置與再平衡-V1.2.5(865B).xlsx 【內容摘要】 「大道至簡投資法」提供了一個高度紀律化且經過實戰回測的長期投資體系，旨在透過專注於科技指數的成長性，實現財務自由並最大化人生的價值。作為您的專業分析人員與指南，我將系統性地闡述這套方法的基礎、策略和執行細節，幫助您（新手或「小白」）快速掌握核心精髓。 這套方法的核心是將投資的複雜性降到最低，讓投資人可以「上車睡覺，沿途看風景」，同時確保資產的長期穩健增長。 大道至簡投資法的第一步是建立清晰的目標和對世界的堅定信念，這為所有後續操作提供了心理紀律。 本投資法的最終目標是追求生活的意義與人生的價值 [Header (1)]。透過穩健的財富累積，讓投資人能夠從傳統的「勞工」身份轉變為「資本家」或「地主」，將寶貴的生命時間用於探索和感受更有價值的事物 [前次回覆]。同時，適當的資產配置也是抗通膨、確保退休金不貶值的基本要求。 這套哲學建立在對未來樂觀且堅定的長期信念上： 該策略專注於追蹤美國 NASDAQ 指數的 ETF，並搭配類現金短期公債，透過「貝他值」（Beta）來衡量並控制整體投資組合的波動性。 投資組合由三個核心工具組成，旨在平衡高成長潛力與低風險緩衝 [Header (5), 67]： Beta 是衡量投資組合相對於市場整體（以 QQQ 為基準）的「波動度」指標。 這是面對市場波動時必須維持的心理紀律 [Header (3)]。由於歷史回測證明，長期而言，只要持有時間超過 15 年，年化報酬率轉正的機率極高，因此必須堅持長期持有，不因短期波動而賣出造成永久損失。 資產配置的目標是平衡風險與報酬。不同人生階段，配置比率應有所不同。 再平衡的目的是控制風險、維持既定的資產比率，並間接達到「低買高賣」的效果。 質押（Stock Pledging）是大道至簡投資法中，台灣投資人（使用 00662）獨有的策略優勢，是退休規劃的基石。 雖然回測數據（1999 年至 2024 年）顯示，無腦再平衡（類型 2）的績效優於聰明再平衡（類型 1）和不做再平衡（類型 0），但該方法仍建議退休者使用「聰明再平衡」。 您現在對「資產配置」和五種「再平衡」策略有了詳盡的了解，特別是退休策略中質押借款的安全性。 為了進一步鞏固這套策略的穩健性，我們應當聚焦於實務應用中的策略轉換時機。既然比率再平衡…