(00532) 退休現金流的選擇：以房養老；只有投資基因進化成高等DNA 才能在惡劣市場環境存活
00532 【退休現金流的選擇：以房養老；只有投資基因進化成高等DNA 才能在惡劣市場環境存活。】
課程重點整理
1. 市場持續上漲與長期持有哲學
- 市場沒有最高點，只會更高；市場不會漲停，只會一直漲不停。
- 核心原則是「買進持有，永遠不賣」，這是致富的關鍵。
- 所有的市場言論或對市場的看法，都不會改變市場一直上漲的事實。
2. 投資者基因進化與風險認知
- 投資者必須從投資的單細胞低等動物進化成能面對任何市場波動與風險的高等動物。
- 低等動植物種容易在環境變遷（例如市場崩潰）之下被消滅，因為他們沒有經歷過環境的淬煉和演化。
- 不理解風險、不懂風險控管或資產配置的人，仍處於低等動物的階段，很容易在市場持續下跌很久且跌幅很深（例如下跌85%）的環境中滅絕。
3. 資產配置與標的選擇
- 長期投資致富的先決條件是將資產投資於高報酬率的投資標的。
- 頻道建議選擇 QQQ 或 00662 等納斯達克100指數基金，而非回報率較低的標的如 SPY 或 VT。
- 應做好資產配置，避免在市場下跌時因擔憂而賣出或做短線操作，這可能會導致虧損。
- 現金為王，現金的比例決定了每年可動用的額度，例如保留 40% 現金，每年可動用 3% 到 4%，確保至少 10 到 15 年的現金流足夠應對市場震盪。
4. 股權質押與現金流管理
- 活化資產（如房地產）是非常重要的理財行為。
- 股權質押（或股票質押）的好處很多，但風險控管（資產配置）必須做對。
- 美國嚴格禁止將股權質押借出的資金再次投入證券市場（再投資）。
- 信貸與理財型房貸必須使用穩定的薪資收入來償還本利和，而非依賴股息收入，否則在還本金時可能會產生現金流不足的問題.
重要 Q&A 彙整
Q1. 關於投資心態與外在建議
- 學員問題：
- 在市場上漲時，容易因外界建議落袋為安而抱不住；市場不佳時，容易因外界建議停損而抱不住。
- 老師回答：
- 不應去與不理解長期指數投資哲學的人（投資的低等動物或單細胞物種）討論或尋求建議。
- 高階投資者（億萬富翁等級）不應該去問沒有財富的人如何理財，這如同開勞斯萊斯的人去問騎摩托車的理專怎麼投資。
Q2. 關於美股投資標的選擇與稅務考量
- 學員問題：
- 在加拿大使用加幣買入貨幣市場基金 (Money Market)，若想購買不派息的標的，是否應該換成美金購買 BX？此外，加幣購買美股是否會有遺產稅的考量。
- 老師回答：
- 如果換匯方便，可以將大部分現金換成美金購買不派發股息且利息較高的 BX。
- 建議保留約 5% 的加幣貨幣市場基金用於再平衡時的靈活運用.
- 若全球資產總額未達到美國遺產免稅額（約 1,500 萬美元），通常不用擔心遺產稅。
- 對於網路券商（如 IBKR），應事先做好 Joint Account 或規劃好繼承人，確保在需要時能順利進行遺產繼承.
Q3. 關於長期持有的心理素質
- 學員問題：
- 一位學員分享自己投資 00662 的經驗，雖然曾在高點買入後經歷兩次大跌（88元跌到 76元），但仍一股未賣，且繼續加碼，他想知道如何保持堅定的長期持有信念。
- 老師回答：
- 這位學員的做法（長期持有，不亂猜市場下跌）是正確的。
- 心態上的轉變非常重要：當做好配置後，可以達到「沒關係，無所謂，都可以」的境界，因為資產增值的速度超越了日常煩惱和開銷.
Q4. 關於台灣地緣政治風險對資產的影響
- 學員問題：
- 擔心兩岸戰爭發生的風險，並詢問持有國外股權資產（如副委託的美股）是否在戰後能被承認。
- 老師回答：
- 這是一位「正確」的理解。
- 持有副委託的美股（如 QQQ）資產相對安全，因為資產是美國公司所有。即使台灣本地公司（如 0050 成分股）變成廢墟，美股資產仍不受影響.
- 從資產配置角度看，持有美元資產是對抗地緣政治風險、活化台灣外匯存底的一種聰明且愛國的行為。
Q5. 關於股票質押借款的再投資與風險
- 學員問題：
- 詢問在台灣將信貸借出後，是否可以再投入 00670L（台灣的 TQQQ）以加快資產累積，並請教如何保持資產平衡。
- 老師回答：
- 在台灣，法規允許將信貸借出的資金再投資，這沒有問題。
- 只要遵循「槓桿基金（如 00670L）的比例不超過原型基金（如 00662），也不超過現金」的原則，並在每年年底進行一次「常民再平衡」即可.
【免責聲明】
- 所有回覆內容不構成任何投資或稅務建議。
- 非專業投資或稅務建議，請自行判斷與審慎決策。
- 投資有風險，請審慎評估後自行決策。
- 投資有風險，入市需謹慎。