(00518) 資產配置奇門：指數投資與風險覺醒

James 老師

標題：00518 【從房子到債券：資產配置是奇門，避開詐騙、看懂風險、重返指數】

哈囉，各位朋友！James 老師又來和大家分享投資理財的心得了，今天帶來的是《資產配置奇門，從風險到覺醒》這個重要主題喔！

課程重點摘要：

  • 投資心法：無視市場波動，長期持有

    • 主持人 James 老師強調，投資人應該「無視」市場震盪、國際局勢、財報、經濟數據等外在因素。這些波動是常態，無需過度擔憂，因為市場最終都會上漲並創新高。真正的投資是「無聊」的，若感到刺激，那便是投機或賭博。
    • 投資者應該永遠保持極度樂觀與陽光的心態，投資需要忍耐，財富值得等待。

  • 資產配置：風險控制的「奇門遁甲」

    • 「好的資產配置」才是面對市場波動的「奇門遁甲」，也是強大的「陸海空三軍」佈局。風險控制的首要之務就是資產配置。
    • 現金為王：現金是資產配置的「食物與空氣」，在三軍中如同「空」。擁有足夠的現金，才能避免對市場過度恐慌。
    • 指數基金與槓桿：指數基金（如納斯達克 100 指數基金）是資產配置中的「航空母艦」，而槓桿基金則像「飛彈部隊」。股票質押則被比喻為「變形金剛」，共同構成一個強大的整體作戰部隊。
    • 債券選擇：James 老師不建議購買長期公債。他指出，短期公債利率與央行利率綁定，如同貨幣市場基金，波動不大。然而，長期公債的利息雖然票面看起來高，但若考慮通膨（例如 5% 票面利率、3% 通膨，30 年後實際年利率僅剩 1.94%），其真實價值會被嚴重侵蝕。因此，目前的短期利率（4%）遠高於長期公債的實質收益，所以不建議購買長期公債。美國財政部發行長期公債，是因應長期預算，而非利率波動，且百年國債等同於變相違約，因為長期利息幾近於零。

  • 心態與人生觀：

    • 認知決定貧富：貧富差距是「認知」造成的，而非制度。因此，提升認知、改變思維，是擺脫貧困的關鍵。
    • 遠離「短炒」：短線交易如同「賭博加吸毒」，會讓人上癮，最終會毀掉人生、家庭、健康與自我，不值得追求。
    • 助人為樂：分享投資知識、幫助他人，不僅是為了他人，也是為了成就自我價值，帶來極大的喜悅。然而，最高境界的助人是「無我」的，不求回報，也感受不到「快樂」或「價值」，因為那應該是「自然而然」的。

重要問答摘要：

  • 如何說服親友投資

    • 老師與聽眾分享，要說服親友進行指數投資非常困難。即使提供試算表或邏輯分析，也難以說服他們，因為他們寧願選擇確定但低報酬的保險回報。
    • 成為「大樹」：最好的方式是自己先變得富有，當親友看到你的成功時，才會相信你所說的話。
    • 「種子發芽」：傳遞知識就像種下一顆種子，它是否發芽，何時發芽，事先都無法預知。人們的「基因」或內在結構決定了他們接收和反應訊息的方式。
    • 積極引導：若真心想幫助年輕人，需要持續引導，例如陪伴他們開戶、放入資金、定期檢視狀況，並每月持續投入，才能真正幫助他們入門。

  • 變賣房產租賃投資的觀念

    • 主持人表示，能夠賣掉自住房去租房子並將資金投入指數基金，是需要極大勇氣和強大內心的理財方式。這並非混得不好，反而是「混得太好」的表現，因為這代表對財富的深刻理解與認知。

  • 信用卡貸款與股票質押的選擇與風險

    • 學生的迷思：有學生認為股票質押利率低（例如台灣的證券質押利率 2.56%）且只需還利息不需還本金，因此傾向優先使用股票質押，保留信用貸款額度作為市場大跌時的應急資金。
    • 老師的糾正與解釋：
      1. 質押資金不可再投入股票：股票質押借出的錢，只能用於生活開銷，絕不能再投入股市。這是投資紀律的首要原則。
      2. 信用貸款安全性較高：老師強調信用貸款（信貸）比股票質押更安全。信貸與股票市場波動無關，不會有追繳保證金的問題。
      3. 股票質押風險高：股票質押的風險極高，券商在市場下跌時可能隨時收緊銀根、要求追繳，甚至鎖定額度，讓你無法提款。這就像借高利貸，非常危險。
      4. 兵力越多越好：能借出的錢越多，代表有越多的「勞工」為你工作。因此，應將信用貸款的額度也盡快借出，投入投資。
      5. 資金配置策略：可將較低利息的股票質押借款，用於償還信用貸款的本金與利息。這樣一來，你的薪水就可以完全投入投資，而不需要用來償還貸款，達到風險較低且資金利用率高的效果。
      6. 安全優先：投資的最高原則是「先求安全，再求獲利」。即使信貸利率稍高，但其風險較低，仍是首選。

  • 老年父母的照護

    • 主持人以自身經驗提醒，獨居老人雖然看似能自理生活，但常感孤獨，且可能不按時吃藥、測量血糖血壓，導致病況惡化甚至跌倒。
    • 建議提早考慮聘請看護，即使父母看起來健康，看護也能協助飲食、按時用藥，並注意跌倒風險，這比等到需要照顧時才行動來得更佳。
    • 多陪伴與關懷，是子女對父母重要的責任，避免留下遺憾。

  • 金融業的詐騙與監管

    • 主持人嚴厲批判台灣金融業普遍存在的「一條龍詐騙」現象，特別是指銀行將儲蓄客戶導向購買保險產品。他認為這是利用監管漏洞，將定存的錢引導至保險，因為保險業最大的敵人就是定存。
    • 保險通常不建議購買，因為其回報極低，不如將錢投入指數基金。

  • 發行書籍或接受媒體採訪的考量

    • 主持人坦言，他曾考慮出書或接受採訪，但擔心其「質押過日子」等投資觀念會觸犯台灣金融法規，並引發房地產、保險、金融業等利益團體的強烈反彈與攻擊，甚至導致網路霸凌或平台被封殺。他認為這會造成「體無完膚」的後果，甚至可能觸犯法律。

【免責聲明】

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