(00521B) 個股比重過高？賣掉換QQQ與稅務考量

James 老師

00521B 短篇【個股比重過重怎麼辦？股票換QQQ、該繳的稅就繳吧】

來信學員提問：個股比重過重與稅務困境

James 老師好：

首先先謝謝你每週的 Club House 無私的分享，也謝謝您短影音的影片回答學員的問題。聆聽老師的影音已經是我們的日常很重要的一件事。

我有一個問題想要來請教：目前先生公司的股票已佔據投資部位比重超過 30%。先生和我們認為比重太重，風險高，因為個股也可能跌到零。但因先生仍上班，若現階段把股票賣掉，Longterm Capital Gain（長期資本利得）加上州稅，稅率高達 37%。目前資產不到年開銷的 50 倍，所以仍在努力中。先生希望二到五年內能退休。

目前有我們認知的幾個做法：

  1. 股票賣掉，稅繳了，直接買 QQQ。
  2. 有朋友推薦 Exchange Fund (交換基金)，想辦法來達 diversification (多樣化)。
  3. Tax Loss Harvesting (稅務虧損收割) 方法。

最直接的方法二、三我並不太懂，而且正如老師一直強調說的「不懂的東西，不要碰」。這些理專都是要把我們的錢從我們的口袋放到他們的口袋。不知老師能不能分享一下，或給一些您的建議？感恩。以上來信內容。

老師回覆：長痛不如短痛，賣掉轉QQQ並處理稅務

以下老師回覆：

你們就用方法一。你現在繳稅以後就不用繳了。而且長期資本利得稅，聯邦稅最高 20%，而且有一部分稅率只只有 15%。加州周稅夫妻最高稅率為 12.3%，且是收入超過 144 萬美元。

你現在不賣掉繳稅，以後增值的部分還要再跟政府持續分你的增值利益。所以你持有越久，你的損失越大，因為未來增值的部分，政府都要跟你分一半。划算嗎？當然不划算。所以趕快賣掉繳稅了事，轉到指數基金。

對的事情就是長痛不如短痛，你拖越久，以後的損失會越多。你們現在賣掉換過去，到明年 4 月中才繳稅，所以你們下半年的增值利益可以免除繳稅。你如果到年底再賣掉，那你下半年的獲利又要跟政府分一半。

如果你們願意，你們可以將股票賣掉轉 QQQ 借款去繳稅，你的資產也沒有減損。另外其他兩個方式都​​是妖魔鬼怪，不要理會。另外那兩個方式你可能會損失更多，尤其是第二項 Exchange Fund 絕對不要做。

我們投資是要講求回報，就算有回報要繳稅也是好事情，勝過低回報不用繳稅。金融詐騙就是跟你講你要繳很多稅，把錢交給我，我讓你都不用繳稅，因為都沒成長就不用稅。這樣有比較好嗎？就好像很多保險公司說你放到保險你就不用繳遺產稅，結果放到保險資產也沒增值，雖然最後不用繳遺產稅，但是資產沒增值這樣有比較好嗎？不要聽這些金融業的妖魔鬼怪說什麼，就好像不要接聽詐騙電話一樣，不接觸就不會被詐騙。以上老師回覆。

內容總結

這篇文章討論了學員面臨的投資困境：持有自家公司股票比重過高（超過 30%），擔心個股風險甚至可能歸零，但又因潛在的高額資本利得稅（估計高達 37%）而遲遲不敢賣出。學員提出的解決方案包括直接賣出換成 QQQ 並繳稅、考慮 Exchange Fund 多樣化，或使用 Tax Loss Harvesting 方法，同時表達了對後兩種不甚了解的疑慮。

James 老師針對此情況給出了明確的建議：應直接選擇方法一，即賣掉個股並轉換為 QQQ 指數基金。老師強調「長痛不如短痛」的原則，指出延遲繳稅將導致未來增值部分持續與政府分享，長期來看損失更大。老師也具體說明了美國聯邦長期資本利得稅最高為 20%（部分 15%），以及加州州稅夫妻最高稅率為 12.3%（收入超過 144 萬美元），提供了稅務的參考資訊。老師建議，若現在賣出，稅款可延至明年 4 月中才繳交，可享受下半年增值免稅的效益。

此外，老師也提供一個彈性做法：學員可將股票賣掉後，利用轉入 QQQ 的資產進行質押借款來繳稅，如此資產本體不會減損，維持投資部位。老師強烈建議避免學員提及的另外兩種方式，如 Exchange Fund 和 Tax Loss Harvesting，稱之為「妖魔鬼怪」，因為這些不理解的工具風險更高，甚至可能帶來更多損失，並警告金融詐騙常以「節稅」之名行騙，但卻犧牲了資產的實際成長。

老師的核心觀點是，投資的目標是追求回報與資產增值，因此產生應繳的稅收是好事。他鼓勵投資人警覺並遠離那些宣稱能規避稅務但實則無法帶來資產成長的金融產品和建議。

投資風險警語

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