(00509) 慘賠後重建：納指配置與現金流打造

James 老師 2025/07/31

00509 短篇【慘賠A股400萬、理專讓她虧光十年退休金？一次學會納指配置與現金流打造】

1. 學員來信：慘痛投資經驗與退休規劃

James 老師您好，我是來自中國的學員。聽了您的講座「一億元的人生」讓我熱血沸騰，感嘆相見恨晚。這十年我經歷的投資歷程非常慘烈：

150 萬美金交給滙豐銀行的理財經理打理，結果只剩下 135 萬美金。其中 75 萬美金是年金險，已滿十年。
今年退休後才開始學習投資。
中國的 A 股投資了 400 萬人民幣，只剩下不到 100 萬人民幣。
可惜我聽課晚了一個月，部分資金剛買年金險，合同剛剛確認。

目前手頭可動用的資金情況整理如下：

1 萬美金現金。
100 萬港幣。
75 萬美金固定利息 6% 的借款，每月收息 4500 美金。提前一個月通知可以收回借款。這部分原本作為我的現金流，用於日常生活開銷。
還有應收款 100 萬美金，陸續可以收回，期限尚未確定，可能一年或更久。
美金險有 75 萬美金可贖回的金額，每月大約有 8000 美金增值。
256 萬港幣的年金險可贖回的金額，每月有 2000 元左右的增值。
我在滙豐銀行有 300 萬港幣的信用貸款額度，目前沒有使用。

我目前一個人獨自生活，住一套房。日常生活開銷約 2 萬人民幣，但退休金僅有 4500 美金（推測應為借款利息收入）。我計畫進行那指（NASDAQ）的投資，主要目標是維持我個人的生活開支，同時將財富傳承給孩子們（暫時他們不需要我負擔任何費用）。我今年 57 歲了。

基於我的情況，您能給我一個投資建議嗎？如何建倉？我希望我的生活目標是不用總是盯著股市看漲跌，有源源不斷的生活費可以支取，我可以有足夠的時間讀書、旅行、健身和享受生活。

2. 老師回覆：資產回籠、配置與現金流建議

James 老師回覆學員指出：

首先，務必含信點兵，將所有資產都回籠。
- 回收 75 萬美金的借款。
- 將 75 萬美金的年金贖回。
- 將 256 萬港幣的年金贖回。
- 備註： 如果不含上收回的應收款與可信貸金額，總資產約為 1,760,256 美元（或約 1373 萬港幣）。老師說明，數字不需做到精確，精確到十萬倍數即可，但一定要將所有資金回籠。
進行 70/30 資產配置。
- 在中國的資金就買 513100 [i]。
- 在香港的資金，你可以買香港發行的 ETF 或者是 QQQ [i]。
- 以下香港資訊供你參考 [i]：
  - NASDAQ 100 ETF：
    - NASDAQ 100 ETF (3086 港元)
    - China AMC NASDAQ 100 ETF (9086 美元)
    - iShares NASDAQ 100 ETF (2834 港元 / 9834 美元)
  - 兩倍 NASDAQ 槓桿基金：
    - 香港有兩倍 NASDAQ 槓桿基金，可查閱內地是否有類似基金，或使用滬港通、深港通投資港股的兩倍 NASDAQ 指數基金 [i]。
    - FL2 南方納指 (7266 HK) [i]
    - 華夏做多 NASDAQ (107261 HK) [i]
資產由自己打理。
- 你不需要給滙豐銀行的人打理你的資產，你就自己打理，做 70/30 的資產配置之後買完就可以 [i]。
香港貨幣市場基金。
- 香港也有貨幣市場基金，可參考我們的檔案資訊 [i]。
- 例如：南方東英美元貨幣市場 ETF (美元櫃檯股份代號 9096；港幣櫃檯股份代號 3090) [i]。
未來股票質押選項。
- 等到你投資熟練上手之後，你在香港滙豐銀行如果資產在 100 萬港幣以上，就可以成為他們的貴賓戶，可以做股票質押。
- 不過，到時候你熟悉了之後再做，我們這方面有相關的資訊可以供你參考。

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