(00523) 長期納斯達克投資：智慧致富之道

James 老師

標題：00523 【躲在洞穴裡的人：為什麼總是錯過長期致富的機會？】

CLEC 投資理財頻道深入探討長期 NASDAQ 指數投資的智慧與策略。James 老師強調，透過只買不賣的長期持有資產原則，以及克服人性的短線操作心態，一般人也能實現豐盛的億萬人生。

課程重點：

  • 長期投資哲學 James 老師主張「只買不賣」的核心投資策略，認為只要長期（15 年以上）持有資產，即使短期市場波動，也能賺得盆滿缽滿，且回報可能比一般人高。他指出，大多數人因害怕短期波動而進行短線操作，反而面臨更大風險。他鼓勵投資者承認自身對市場震盪、國際局勢、財報、經濟情勢等資訊的「無知」，反而能更好地獲利。
  • 壽命與投資視野 老師提到，隨著平均壽命的延長，人們應該以至少 40 年甚至更長的生命週期來規劃投資。對於懂得投資的人來說，壽命越長財富越多；但對於窮人而言，壽命延長卻是悲哀，因為錢可能不夠用。他批評許多人工作 40 年卻只以短短幾年甚至幾天來規劃投資，這種短線思維是「眼睛有病或腦袋進水」的「洞穴理論」，因為這些短線投資者困於恐懼和匱乏思維，難以理解長期致富的機會。
  • 財富加速與複利奇蹟 即使每月投資 NT$10,000 (約 US$300)，以 12% 的回報率計算，40 年後也能累積超過 NT$1 億（約 US$350 萬）。若每月投資 NT$20,000 (約 US$700)，40 年後可達 NT$2 億（約 US$700 萬），甚至在 15% 的回報率下，40 年後可累積超過 NT$4.6 億（約 US$1500 萬）。這種財富加速增長的速度可能超乎想像。
  • 克服人性的投資紀律 市場永遠上漲，投資失誤通常是因投資者無法克服人性中的恐懼基因，這種基因源自遠古人類打獵時遇到危險就逃跑的本能。成功投資的關鍵在於「反人性」，即在市場震盪時不要急於停損出場，不要把錢當錢，這樣才能成功。老師也強調，學習投資必須靠自己，親自實踐並做筆記，而不是僅憑聽課。
  • 房產與指數基金的比較 老師大力批評房地產投資，認為房產風險很高，易受天災人禍影響，流動性差，且長期持有老舊房屋會使人「窮一輩子」。他認為房貸可繳 30 年，為何投資股票卻只用天數計算，這是「腦袋壞了」。他建議秉棄「購物置產」的傳統觀念，應投資指數基金，未來有錢時買房就如同買拖鞋一樣輕鬆，可隨時更換，追求更優質的生活品質。股票資產則流動性高，可快速變現或轉移，風險相對較小。
  • 富人不談政治 真正的富人不會談論政治，而是利用政策來致富。政治是窮人的事，因為窮人花時間談政治，就沒有時間管理自己的資產，最終會被政策剝奪。
  • 財務自由與心靈富足 財富與一個人的「精神能量」息息相關。要守住財富，必須提高精神能量，透過閱讀哲學、經典書籍或冥想來培養內心平穩、不憂不躁的心態。同時，保持健康至關重要，因為健康的身體是財富的基礎。當財富達到一定程度，便要學習如何「花錢」，因為錢越花，精神能量越好。他也提醒，新聞和財經媒體大多是「垃圾」，應減少接觸，多吸收有深度、能啟發心靈的知識。

重要 Q&A 摘要：

  • Q1: 槓桿型 ETF（TQQQ）的智慧再平衡策略

    • 問： 對於像 TQQQ 這種成長快速的槓桿型基金，是否需要進行再平衡，以及小額月投（如 $1000 美金）是否也需要每年再平衡？
    • 答： James 老師強烈建議每年對槓桿型基金進行「智慧再平衡」。雖然有人認為再平衡會降低效率，但實際上，它能讓績效更好，因為在市場下跌時，可將現金補入，獲得更多回報。再平衡的核心是預防槓桿基金可能發生的巨大跌幅（90%甚至接近歸零）。即使是小額投資，也應定期將獲利（例如三分之一）移至現金，或在年終重新調整，以確保資產配置的紀律性。

  • Q2: 財富觀念與消費哲學

    • 問： 聽眾 Mike 提到自己財富增長迅速，卻不知如何花錢。同時詢問美國新的 JICS 法案（應為 GENIUS 法案）對金融市場的影響。
    • 答： James 老師鼓勵富人勇敢花錢，因為財富會持續加速增長，最終資產可能增加「兩個零」。花錢本身是一種「功力」，懂得花錢能提升精神能量。關於 GENIUS 法案，老師解釋這是美國為了掌握數位貨幣控制權的關鍵立法，旨在將穩定幣（如 USDT, USDC）納入監管，確保其合法合規，以維護美元的霸權地位。未來，比特幣和以太幣等主流加密貨幣也將納入美國儲備體系，以避免其脫離控制。此外，未來所有資產都可能「上鏈」（RWA），實現 24 小時交易，但這對一般民眾的影響不大，主要方便商業匯款。

  • Q3: 退休金規劃與現金部位

    • 問： Ola 詢問，無論是否退休，現金部位是否都應保持最低 30%，以及退休後若有穩定退休金（如 Defined Benefit Pension），是否可完全不考慮現金部位？
    • 答： 老師強調，無論是否退休，投資組合中應至少保持 30% 的現金。對於已退休者，這 30% 的現金應足以支付至少 15 年的生活開銷，以應對市場長期下跌的風險。即使有穩定退休金，現金仍不可或缺，因為退休金提供的是固定收入，無法應對突發的大額開銷（如房屋損毀、意外醫療）。James 不建議為了退休金而犧牲將資金投資於高成長指數基金的機會，除非是強制性提撥。

  • Q4: TQQQ 投資紀律與市場波動

    • 問： J 擔心小額資金投資 TQQQ 在市場下跌時會虧損，以及聯準會政策對市場造成的震盪影響。
    • 答： 老師重申，市場波動、聯準會政策等外部因素與長期指數投資無關，不應因此緊張。對於 TQQQ 這種高波動性資產，紀律和現金部位至關重要。如果每年底 TQQQ 獲利，應將一部分轉為現金；如果虧損，可考慮用現金加碼，但絕不能將所有現金補光，以防市場持續下行。他警告，TQQQ 在極端市場下跌時可能「歸零」（意指跌到接近無法使用的價值，例如 99% 的跌幅），因此投資槓桿型基金的錢，必須是「隨時會不見的錢」。投資原則是：現金至少 30%、槓桿基金比例不可超過原型基金和現金、Beta 值（波動性）初期不宜超過 1.0。

  • Q5: 財富保值的心理素質

    • 問： T 詢問，如何擁有正確的財富觀念來留住財富，避免像樂透中獎者最終失去財富的困境？
    • 答： 老師指出，財富與「精神能量」密切相關。要留住財富，首先需學習理財知識，因為金融業不會幫你管理財富，只會為自己賺錢。其次，要增進精神能量，透過閱讀哲學、經典書籍（如金剛經、聖經、老莊）或冥想來穩定心緒，減少貪嗔癡。第三是照顧好健康，健康是財富的基礎。最後，要學會「花錢」，錢越花，精神能量越好。他也建議少看新聞和財經媒體等「垃圾資訊」，多學習有深度的知識，並強調不要相信感官所見，而要相信內心的思考。

  • Q6: Beta 值計算方式

    • 問： 聽眾 L 詢問，為何 James 老師系統中 QQQ 的 Beta 值設為 1.0，而 Yahoo Finance 等網站顯示為 1.41（相對於 S&P 500）？
    • 答： 老師解釋，這僅是衡量標準不同。他的系統將 QQQ 設定為衡量單位（Beta=1.0），而外部網站通常以 S&P 500 為基準。在他的系統中，QQQ 為 1，QLD（兩倍槓桿）為 2，TQQQ（三倍槓桿）為 3，現金為 0。這就像不同的度量衡單位，只要理解其轉換關係即可。

  • Q7: 資產配置的個人化原則

    • 問： 聽眾 L 疑惑老師在不同影片中推薦的資產配置比例不同（如 4-3-3、6-1-3），是否應隨時調整？
    • 答： 老師強調，資產配置是高度「個人化」的，如同醫生開藥方。他會根據每個學生的來信或發言，判斷其是保守、積極還是白紙一張，然後給出不同的建議。核心原則（如現金最低限、槓桿基金比例限制、Beta 值不超過 1.0）保持不變，但具體比例會因人而異。他告誡學員切勿盲目跟隨他對其他人的建議，以免因不適合自身狀況而導致虧損。

【免責聲明】

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