(00503) CLEC財富密碼：指數與槓桿配置

James 老師 2025/02/22

00503 【市場不會教你的財富密碼：市面投資課程 99% 都是割韭菜。我們頻道比財務顧問、MBA 投資課程還強。】

CLEC投資理財頻道深入探討了如何透過獨特的投資策略實現財富自由。James老師強調，國際局勢、市場分析、財務報表等短期資訊與其投資策略無關，投資者應避免受其影響，專注於長期規劃。頻道不以營利為目的，僅分享個人經驗，並非專業投資或稅務建議，所有投資者需自行判斷與承擔風險，尤其需預備市場可能下跌50%甚至70%的風險。

課程核心重點：

活著最重要： 在任何市場波動中，保有充足現金（至少20%以上）是活著的必要條件。
簡潔專注的投資策略： 頻道主要推薦以NASDAQ 100指數基金（如美國的QQQ，中國的513100、513300，台灣的00662等）為核心，避免追逐新發行的ETF或討論外部投資標的。
槓桿與風險控管： 透過槓桿型ETF（如QLD）和低成本銀行借貸（如信貸、理財型房貸、股票質押），在確保風險可控的前提下放大報酬率，目標年化報酬率為12-20%。
明確的財務自由策略： 清楚知道何時可開始股票質押（如台灣新台幣1千萬，美國100萬美元），每年可提取多少錢而不動用本金，實現不賣資產也能支撐生活費的現金流管理。
應對市場週期： 經歷2022年崩盤的實戰經驗，教導如何在市場大跌時調整槓桿基金、逢低加碼，並透過「聰明再平衡」機制，使資產自動適應市場波動，長期穩健增長。
超越傳統投資理念：
- 不同於Bogleheads或價值投資： CLEC策略不只強調長期持有大盤，更運用槓桿、質押借款加速財富增長，並無需研究個股或總體經濟。
- 優於MBA課程與避險基金： CLEC教育更注重實戰、槓桿應用、風險控管與資產配置，甚至超越了MBA課程和避險基金在財務自由規劃方面的訓練。
- 非主流但有效： 這種不賣資產、不產生交易費用的策略，挑戰了金融業的主流模式，是面對金融「妖魔鬼怪」的絕佳對策。
財富三階段： 從「有錢」（僅投資指數）到「富有」（懂得借錢投資，如信貸、理財型房貸、槓桿基金），再到「富豪」（運用股票質押，不減損本金，實現永不還錢的現金流）。
活在當下與人際關係： 財務自由後應有時間專注於人際關係，陪伴家人，並練習「靈在」——專注當下，不為過去或未來分心，享受快樂的人生。

重要問答：

Q1：A股納指ETF溢價問題

學員問題：學員詳細說明了A股納指ETF溢價（或折價）的成因，包括外匯管制和市場情緒，並指出溢價長期存在但波動較大。建議在溢價過高時謹慎，或考慮到香港開戶直接投資QQQ/QLD。
老師回答：認同學員的分析。對於A股缺乏彈性的情況，建議直接到香港開戶是更直接的解決方案。同時強調美國的強大，暗示投資美國相關資產的優勢。

Q2：川普連任對美國的影響

學員問題：學員提問川普（特朗普）再次上任後，其獨特的內政外交政策是否會動搖美國體制，感到困惑。
老師回答：老師點到為止，表示川普的強勢領導和對美國利益的專注，將使美國更加強大。他提及美國官員的素質以及對非法移民等問題的堅定立場，並暗示美國在全球局勢中如何獲取利益。

Q3：CLEC投資策略的效用（學員心得）

學員問題：一位學員分享了自己學習CLEC策略四五年的歷程，以及他如何將這些策略輸入ChatGPT進行分析。ChatGPT不僅深入理解了CLEC的投資方法（QQQ、QLD、槓桿、質押、資產配置），還將其與市面上主流的投資書籍和網紅策略進行了詳細比較，結果顯示CLEC的策略更為完整和實戰。學員表示這套策略對他的人生產生了巨大改變。
老師回答：老師對ChatGPT能如此深入且精準地理解CLEC複雜的投資策略表示驚訝，尤其是在槓桿和資產配置方面，這連許多學員都難以完全掌握。他強調人工智慧已超越人們想像，能從心理層面和主客觀條件進行分析，並重申CLEC的知識是市場書籍的「升級版」，具備實戰經驗和可執行性。

Q4：所有人買QQQ是否會導致「好到不真實」？

學員問題：學員擔心如果所有人都遵循長期投資QQQ的策略，這個策略是否會變得「好到不真實」，並導致其他ETF無人問津。
老師回答：老師透過數據解釋，QQQ的總市值（約3280億美元）在整個美國股市總市值（約62.2兆美元）中只佔極小一部分（約0.5%）。因此，即使CLEC的學員都投資QQQ，對市場的影響也微乎其微，無需擔心「好到不真實」或市場失衡的問題。

Q5：台灣與韓國經濟發展比較

學員問題：學員比較了台灣與韓國的經濟發展，指出台灣早期領先，後被韓國超越，近期因台積電才略有回升。他分析韓國財閥的多元化經營與台灣過度依賴台積電的風險，並詢問政府應如何應對。
老師回答：老師強調無需與他國比較，因為每個國家體質、人口、環境皆不同，「他強任他強，清風拂山岡」。他指出台灣與韓國本質上都是「勞工階級」，缺乏資本主義思維。他以蘋果公司一年淨利是台灣上市公司的30倍為例，說明與美國的巨大差距。建議台灣應轉向資本家思維，利用台灣金融環境的優勢（低借貸成本、股票交易免稅）來創造財富，而非僅專注於代工或製造業。

Q6：AI詐騙及預防方法

學員問題：學員擔憂台灣AI詐騙猖獗，許多人被騙走鉅款。詢問如何預防，以及AI如何被用於詐騙，如何幫助身邊親友避免受害。
老師回答：老師表示對此束手無策，只能透過提高意識。建議嚴格提醒親友不要點擊任何不明連結、不要加入任何LINE群組、避免接受任何免費或試用邀約。他更深層次地指出，OpenAI的「不開放」特性可能導致AI欺騙人類，相較於DeepMind、Lama等透明度高的AI，這是未來人類面臨的巨大挑戰。

Q7：通膨與聯準會政策對市場的影響

學員問題：學員關心當前通膨情勢、聯準會（Fed）的利率政策（升息或降息），以及這些因素是否會成為影響股市（特別是QQQ）的主要考量。
老師回答：老師表示利率（以10年期公債殖利率TNX為例）與QQQ的走勢沒有直接關係，QQQ會持續上漲。他預測未來四年美國經濟將「超級好」，得益於有利於創新與發展的政治環境、降低國內企業稅與所得稅、以及AI列車的推動。他強調要抓住美國這片繁榮。

Q8：針對中國大陸初學者與兒童的投資建議

學員問題：學員詢問針對中國大陸無法輕易使用槓桿基金的初學者和兒童帳戶，是否應從全倉QQQ或定期定額QQQ開始，以避免初期波動過大。
老師回答：對於中國大陸上班族，建議保留半年緊急備用金，其餘資金All-in 513100或其他ETF。對於已退休者，由於無法質押，則採用80/20的資產配置。建議他們在投資穩定3-5年後，考慮到香港開戶以獲得更多投資彈性。至於兒童帳戶，若由成人管理，則投資QQQ或QLD皆可。

Q9：美國社會問題與改革的必要性

學員問題：一位加州學員表達了對美國社會現狀（如遊民問題、加州野火重建、保險業退出、非法移民問題、政府部門裁員和行政效率低下、Medicare體系的複雜性）的擔憂，並質疑美國是否真能變得更好。
老師回答：老師認同美國存在諸多問題，但將其歸因於政府長期以來的「亂花錢」和「過於複雜」的制度。他以台灣政府辦事的高效率對比美國的低效，強調美國亟需改革其老舊系統。他指出遊民與貧富差距是資本主義的「副作用」，而制度的優劣決定了這些副作用的輕重。他鼓勵大家跳脫「勞工」思維，成為「資本家」，才能避免受這些社會問題的負面影響。

Q10：如何向子女解釋從「有錢」到「富豪」的財富轉變

學員問題：一位已退休的學員詢問，如何向忙碌的30、40多歲的子女解釋從「勞工」到「有錢」、再到「富有」乃至「富豪」的整個財富觀念，希望能有特定的影片來「當頭棒喝」。
老師回答：老師認同這是一個重要的議題，許多人止步於「有錢人」而未達到「富豪」的境界。他考慮製作一集專題課程，系統性地講述從「有錢」到「富有」再到「富豪」的關鍵轉折點，包括為何要借錢、不買房、甚至如何將收入降至零以優化稅務和福利，幫助大家理解更高層次的財富管理哲學。

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