(00529) 退休帳戶配置的黃金比例：稅務優化×資產增值

James 老師

00529 短篇【退休帳戶配置的黃金比例：稅務優化×資產增值的雙重策略】

來信內容：

James 老師您好，我是在一個偶然的機會下，很有福氣的接觸老師的教學，不僅獲益良多，也解開多年來很多想不透的部分，更對老師在工具使用上的游刃有餘更是敬佩不已。目前已經聽到00440，不過裡面有一個問答部分不大明白，所以想跟老師請教一下。

  1. 有學員提問，對於高所得稅率級距35%到37%，老師建議最佳做法是把每年放401K最大額度，但指投Money Market 5%，並在退休後小額三到四萬開始每年轉入Roth IRA，維持稅率24%以下，這樣大概可以在10年內轉完又可以維持低稅率。等於我想問的是一樣，為什麼不投S&P 500？因為整體金額比較多，雖然轉出時間變長或是稅率變高，但是整體來說，最後轉入Roth IRA應該還是比較多，是不是有哪個地方沒有想明白呢？
  2. 關於Traditional IRA帳戶和Roth IRA未來完全免稅帳戶，如果Traditional IRA大概有200K，Roth IRA大概有100K，想問最佳操作是否是Traditional IRA全投入Money Market Scuff？然後Roth IRA全投入QLD？如果市場下跌，就把Traditional IRA Money Market轉部分比例部分到Roth IRA，即便有高稅率級距35%到37%？
  3. 關於Brokerage Account，夫妻都工作，關於投資部位想請問老師建議100% QQQ還是80% QQQ加20% S&P 500呢？還是要看每個月是否有固定投入呢？
  4. 另外想請問老師，是不是第一目標是Brokerage Account達到1.5M以上，或是其金額10%等於家庭生活費後，第二目標是極大Roth IRA？麻煩老師撥空指點迷津，也十分感謝老師，祝老師身體健康，事事順心。

老師回復：

你的問題，我們建議只有編輯稅率在最高級距的才有理由提撥到傳統稅前401K。就算是最高級距編輯稅率的人，不放傳統401K，可以放Roth 401K也很好，誰知道未來稅率是不是會更高？

如果羅斯（Roth IRA）有，可以在羅斯（Roth IRA）投資QLD，而在傳統退休帳戶投資等額的貨幣市場基金。這樣在風險不增加情況下，報酬率是一樣，但是讓QLD在免稅帳戶增值，而在應稅帳戶放貨幣市場基金對未來稅率有利。

問題二： 傳統退休帳戶有200萬，羅斯（Roth IRA）退休帳戶有100萬。在相同風險波動和最佳稅務考量的配置：羅斯（Roth IRA）100萬放QLD，傳統退休帳戶100萬投資貨幣市場基金，另外100萬投資QQQ。這樣一樣B1.0，也就是在羅斯（Roth IRA）有多少QLD，就在傳統應稅退休帳戶放同樣金額的貨幣市場基金。

問題三： 我是建議整個資產Brokerage Account加上傳統退休帳戶要有30%現金部位，無須流動緊急備用金，現金可以部分放在一般的投資帳戶，另外一部分放在傳統的退休帳戶，現金不要放在羅斯（Roth IRA）。

問題四： 本來就應該在整體資產相同風險情況下，將羅斯（Roth IRA）資產增值極大化，也應該每年提撥最高金額到羅斯（Roth IRA），這跟Brokerage Account和生活開銷關係是沒關係。如果你想要未來做股票質押，借錢永遠不還，那Brokerage帳戶能有100萬以上是必要條件。

以上回復你的問題，有不清楚再來信討論。

重點摘要：

  1. 高稅率族群的401K運用建議：若處於35%到37%的編輯稅率，可選擇傳統401K避稅。退休後，每年小額轉入Roth IRA，控制稅率不超過24%，達到長期稅務優化。
  2. Roth IRA與傳統IRA的最佳配置組合：建議Roth IRA放置高成長資產如QLD，而傳統IRA放置對應等值的現金型資產如貨幣市場基金，形成一種稅務槓桿對沖。
  3. 資產總體配置原則：整體含Brokerage與退休帳戶應保留約30%現金部位，Roth IRA帳戶避免放現金，主攻成長。
  4. 資產增值目標與順序：Brokerage Account若能達100萬美元以上可做質押操作；Roth IRA每年應提撥上限，持續增值，與生活支出無直接關聯。

投資風險預告：

稅務與資產配置策略雖有其長期優勢，但未來稅率政策變化難以預測，市場波動亦可能影響高beta資產的短期表現。請依自身風險承受度與財務狀況審慎評估後再行操作。

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本篇內容與影片僅為經驗分享，非專業投資或稅務建議，請自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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