(00518) 進場與拉回抉擇：三分法重建指數核心部位

00518 短篇【該進場還是等拉回？三分法分散進場風險，重建指數核心部位】

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1. 學員來信

1.1 學員來信：投資組合與進場時機的困惑 親愛的James您好，希望您一切都好。我想請教您幾個有關我目前考慮進行的投資組合調整。金額其實不大，主要是針對退休帳戶與一般券商帳戶中現有資金的一些個人配置調整，不過我非常希望您對時機與策略的看法。這是我目前的想法概要：

• QQQ, QLD, QQM 的進場時機
  • 我原本打算重新買進QQQ，但由於最近大盤已大幅上漲，目前接近6000點這個心理關卡，我在考慮是否該等拉回後再進場，擔心目前是短期高點，也許應該等市場整理或回檔之後再投入。
  • 另一個選項是未來二到三個月平均分批進場，以降低時機風險。
• Roth 與 Traditional IRA 的配置調整
  • Roth 中我有約12萬美元的現金，考慮投入QLD。
  • Traditional IRA 中則有約8萬美元，打算投入QQM。
  • 您認為現在執行這樣的配置適合嗎？還是應該在等課稅帳戶中的現金使用？
• 課稅帳戶中的現金
  • 課稅帳戶中約有10萬美元現金，想拿來買QQM。
  • 但我也有點擔心，會不會現在已經是進場的太晚時間點？
• 個股部位的出場策略
  • CRM目前約270美元，目標價在360美元。
  • ARBNB現在約130美元，目標價是140美元。
  • 您建議我現在先賣一部分嗎？還是持有到到達目標價再說？

我非常期待聽您對這些問題的看法，尤其是針對市場時機的部分，以及您會如何在目前環境下處理這些資金配置決策。再次感謝。

1.2 老師回覆建議 你可以把可以投資的資金分成三等份：

1. 第一等份： 立刻用市價買進QQQ/QQQM，避免市場持續上漲時，你錯過行情踏空風險。
2. 第二等份： 分三個月定期投入QQQ，降低短期波動的進場壓力。
3. 第三等份： 暫時放在貨幣市場基金，例如SVE或BOXX，保留彈性與穩定收益。

至於稅務上的安排，現金部位及貨幣市場基金建議你優先放在Traditional IRA裡，對未來的稅務安排有利。

另外，我不建議你繼續持有個股，如CRM、ARBNB。長期來看，專注在美國指數型基金QQQ會更穩健、有效率。

以上給你參考，有任何不清楚的地方，歡迎隨時再來信討論。

1.3 總結：穩健投資心法與稅務規劃 當市場已經上漲一段，讓你猶豫是否進場時，分三段投資法是控制風險、降低焦慮的好方法。短期市場漲跌難以預測，但長期來看，只要資金分批進場並堅守指數投資原則，就能穩健累積資產。Roth與Traditional IRA的稅務配置也值得重視，應善用帳戶特性安排成長與現金部位，達成資產配置最大化。

1.4 投資風險警語與免責聲明 感謝收看，記得訂閱、按讚、開啟小鈴鐺，分享你的想法在留言區，讓我們一起培養正確投資邏輯與心態，避開風險，持續前進。

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